The Bitcoin Standard 서평 | 사이페딘 아무스가 그린 미래, 현실과의 조우

사이페딘 아무스(Saifedean Ammous)의 《비트코인 표준(The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking)》은 단순한 암호화폐 소개서가 아닙니다. 이 책은 화폐의 역사와 본질을 깊이 있게 탐구하며, 현대 명목화폐 시스템의 구조적 문제를 날카롭게 짚어냅니다. 더 나아가 비트코인이 왜 미래의 건전한 화폐(Sound Money)로 자리 잡을 수밖에 없는지를 경제사적, 이론적 관점에서 설득력 있게 제시합니다. 책이 제시한 미래상과 그 개연성, 그리고 출간 이후 현실의 변화까지를 함께 짚어보며 그 통찰의 유효성을 되짚어보고자 합니다

건전 화폐와 시간 선호: 문명을 읽는 키워드

아무스는 책의 상당 부분을 할애하여 '건전 화폐'의 중요성을 역설합니다. 건전 화폐란 공급량이 급격히 늘어나기 어렵고 가치가 안정적으로 유지되는 자산을 의미합니다. 역사적으로 금이 이 역할을 수행해왔습니다. 그는 건전 화폐가 사회의 '시간 선호(Time Preference)'를 낮추는 결정적인 역할을 한다고 주장합니다. 시간 선호란 현재의 만족을 미래의 더 큰 만족보다 얼마나 더 선호하는지를 나타내는 개념입니다.

 

건전 화폐 시스템 하에서는 화폐 가치가 안정적이므로 사람들은 미래를 위해 저축하고 장기적인 투자에 나설 유인이 커집니다. 이는 낮은 시간 선호로 이어져 자본 축적, 기술 발전, 예술과 문화의 융성을 촉진합니다. 반면, 정부와 중앙은행이 마음대로 찍어낼 수 있는 명목화폐(Fiat Currency)는 인플레이션을 통해 끊임없이 가치가 하락합니다. 이는 사람들의 시간 선호를 높여 즉각적인 소비와 단기적인 쾌락을 추구하게 만들고, 저축보다는 부채를 장려하며 사회 전반의 장기적인 계획과 발전을 저해한다고 아무스는 강력하게 비판합니다.

 

이러한 분석은 비트코인 맥시멀리스트의 관점에서 깊은 공감을 얻습니다. 우리가 경험하는 현대 사회의 많은 문제들 – 단기 성과주의, 과도한 부채, 지속 불가능한 소비 패턴 등 – 이 결국 가치 저장 능력을 상실한 명목화폐 시스템에서 비롯되었다는 통찰은 매우 설득력 있습니다.

비트코인: 디지털 시대의 건전 화폐

아무스는 비트코인이 금의 뒤를 잇는, 아니 금을 능가하는 디지털 시대의 건전 화폐라고 단언합니다. 비트코인이 건전 화폐의 조건을 충족하는 이유는 다음과 같습니다.

1. 절대적 희소성: 총 발행량이 2,100만 개로 엄격하게 제한되어 있어, 아무리 수요가 증가해도 공급량을 임의로 늘릴 수 없습니다. 이는 인플레이션으로부터 자유로운 가치 저장 수단으로서의 핵심적인 특징입니다.
2. 탈중앙성: 특정 국가나 기관의 통제 없이 전 세계에 분산된 네트워크에 의해 운영됩니다. 이는 정부의 검열, 압류, 통화 정책 변경으로부터 자유롭다는 것을 의미합니다. 중앙은행 시스템의 대안으로서 가장 중요한 속성입니다.
3. 검증 가능성 및 분할 가능성: 누구나 거래 내역을 투명하게 검증할 수 있으며, 소수점 8자리까지 나눌 수 있어 소액 거래에도 사용될 잠재력이 있습니다.
4. 휴대성 및 내구성: 디지털 형태이므로 물리적 제약 없이 전 세계 어디든 쉽게 전송하고 보관할 수 있으며, 시간이 지나도 가치가 마모되거나 손상되지 않습니다.

아무스는 비트코인이 이러한 속성 덕분에 명목화폐의 인플레이션 헤지 수단이자, 궁극적으로는 글로벌 가치 저장 수단 및 결제 네트워크의 기축 자산, 즉 '비트코인 표준' 시대를 열 것이라고 예측합니다.

책이 제시한 미래와 그 개연성

《비트코인 표준》이 제시하는 미래는 매우 담대합니다. 비트코인이 금과 같은 가치 저장 수단의 지위를 넘어, 국제 무역 결제, 중앙은행 준비 자산의 일부 또는 전부를 대체하는 세상입니다. 이 미래에서는 정부가 무분별하게 화폐를 발행하여 재정 적자를 메우거나 전쟁 비용을 충당하기 어려워집니다. 건전한 화폐 시스템은 정부의 규모를 축소시키고 개인의 경제적 자유를 증진하며, 낮은 시간 선호를 바탕으로 한 문명의 재건을 가능하게 할 것이라고 책은 암시합니다.

 

비트코인 맥시멀리스트 입장에서 이러한 미래상은 단순한 희망 사항이 아니라, 건전 화폐 원칙에 따른 논리적 귀결로 보입니다. 명목화폐 시스템의 내재적 불안정성과 비트코인의 우월한 화폐적 속성을 고려할 때, 장기적으로 자본은 가치가 보존되는 곳으로 흘러갈 수밖에 없습니다. 물론 그 과정은 순탄치 않을 것이며, 기존 시스템의 저항과 예측 불가능한 변수들이 존재할 것입니다. 그러나 화폐의 역사에서 더 우수한 형태의 화폐가 결국 이전 화폐를 대체해왔다는 패턴을 볼 때, 비트코인이 디지털 시대의 지배적인 가치 저장 수단으로 자리 잡을 개연성은 충분하다고 믿습니다.

출판 이후 현실: 예측과 실제의 교차점

《비트코인 표준》은 2018년에 출판되었습니다. 그 이후 비트코인과 세계 경제는 많은 변화를 겪었습니다. 책의 예측과 현재 현실을 비교해보면 다음과 같은 점들을 발견할 수 있습니다.

1. 인플레이션 현실화와 비트코인의 부상: 책에서 경고했던 명목화폐의 가치 하락, 즉 인플레이션은 코로나19 팬데믹 이후 전 세계적인 현상으로 나타났습니다. 각국 정부의 막대한 양적 완화는 통화 가치 하락에 대한 우려를 증폭시켰고, 이는 역설적으로 비트코인이 '디지털 금' 또는 인플레이션 헤지 수단으로서 주목받는 계기가 되었습니다. 기관 투자자들의 비트코인 시장 진입(MicroStrategy, Tesla 등의 대규모 매수, 비트코인 현물 ETF 승인 등)은 아무스가 예측한 방향과 일치하는 중요한 이정표입니다.
2. 가치 저장 수단으로서의 입지 강화: 아무스는 비트코인의 주요 사용 사례를 교환 매개체보다는 가치 저장 수단으로 강조했습니다. 현재 비트코인은 일상적인 결제 수단으로 널리 쓰이지는 않지만, 변동성에도 불구하고 장기적인 가치 상승에 대한 기대로 강력한 가치 저장 수단으로 인식되고 있습니다. 특히 지정학적 불안정이나 금융 시스템 위기 시 '안전 자산'의 대안으로 언급되는 경우가 늘고 있습니다. 이는 책의 핵심 주장과 부합합니다.
3. 국가 단위의 채택: 엘살바도르가 비트코인을 법정화폐로 채택한 것은 책 출판 당시에는 예상하기 어려웠던 급진적인 변화입니다. 이는 비트코인이 단순한 투기 자산을 넘어 실제 화폐 시스템의 대안으로 고려될 수 있음을 보여주는 상징적인 사건입니다. 물론 아직은 제한적인 사례지만, 아무스가 제시한 '비트코인 표준'으로 나아가는 작은 씨앗으로 해석할 수 있습니다.
4. 확장성 문제와 레이어 2 솔루션: 책에서는 비트코인의 확장성 문제를 인지하고, 비트코인 블록체인 자체를 고액 결제를 위한 정산 레이어(Settlement Layer)로 보고, 그 위에 구축될 2차 레이어(예: 라이트닝 네트워크)가 소액 결제를 담당할 가능성을 시사했습니다. 실제로 라이트닝 네트워크는 꾸준히 발전하며 비트코인의 결제 기능을 확장하고 있습니다. 이는 아무스의 통찰력이 현실화되는 과정으로 볼 수 있습니다.
5. 여전한 변동성과 규제 불확실성: 비트코인의 가격 변동성은 여전히 높으며, 이는 가치 저장 및 교환 매개체로서의 기능을 제약하는 요인입니다. 또한 각국 정부의 규제 방향 역시 아직 명확하게 정립되지 않아 불확실성으로 작용하고 있습니다. 이는 '비트코인 표준'으로 가는 길이 단선적이지 않음을 보여줍니다. 하지만 이러한 단기적 변동성과 규제 이슈는 새로운 기술과 시스템이 주류로 편입되는 과정에서 흔히 나타나는 성장통으로 해석할 수 있습니다. 장기적인 관점에서 비트코인의 근본 가치는 훼손되지 않았습니다.
6. 알트코인과의 경쟁?: 책 출판 이후 수많은 알트코인이 등장하고 사라졌습니다. 아무스는 비트코인의 고유한 속성(특히 탈중앙성과 절대적 희소성) 때문에 다른 어떤 암호화폐도 비트코인을 대체할 수 없다고 주장합니다. 현실에서도 비트코인은 여전히 압도적인 시가총액과 네트워크 효과를 유지하며 '디지털 금'으로서의 지위를 공고히 하고 있습니다. 알트코인의 부침은 오히려 비트코인의 독보적인 가치를 부각시키는 배경이 되고 있다는 것이 맥시멀리스트의 시각입니다.

결론: 시대를 관통하는 통찰, 비트코인 이해의 필독서

《비트코인 표준》은 비트코인 맥시멀리스트에게는 신념을 재확인하고 이론적 기반을 다지는 경전과도 같은 책입니다. 비트코인을 처음 접하거나 단순히 투자의 대상으로만 보는 이들에게는 화폐의 본질과 현대 금융 시스템의 문제점을 깨닫고 비트코인이 왜 중요한지에 대한 근본적인 이해를 제공하는 훌륭한 입문서입니다.

 

사이페딘 아무스가 제시한 '비트코인 표준'이라는 미래가 정확히 언제, 어떤 방식으로 도래할지는 예측하기 어렵습니다. 하지만 그가 건전 화폐의 중요성과 명목화폐 시스템의 한계를 분석하고, 비트코인이 가진 잠재력을 설파한 내용은 시간이 흘러도 여전히 강력한 설득력을 지닙니다. 책 출판 이후 현실의 변화는 그의 예측이 상당 부분 맞아떨어지고 있음을 보여주며, 일부 차이나 지연되는 부분이 있더라도 큰 방향성 자체는 틀리지 않았음을 증명하고 있습니다.

 

《비트코인 표준》은 단순한 기술서가 아닙니다. 비트코인은 기술적 혁신을 넘어, 인류의 경제적 자유와 지속 가능한 번영을 위한 새로운 가능성이며, 왜곡된 현재 금융 시스템을 바로잡을 수 있는 가장 현실적인 대안으로 떠오르고 있습니다. 이 책은 그 이유를 역사적, 경제적 논거를 통해 명확하고 설득력 있게 제시하며, 시대를 초월하는 통찰을 담고 있습니다. 아직 읽지 않았다면, 특히 오늘날의 경제 시스템에 회의감을 느끼는 이라면 반드시 일독을 권합니다. 비트코인이 열어갈 미래에 대한 깊이 있는 시각을 얻게 될 것입니다.